【中药】新十条发布后，疫情防控进入新阶段，全国各地感染高峰到来，中药产品的切身储备带动投资标的的持续博弈，包括进一步带动上游中药材的炒作和终端价格变动。

但随着一线城市第一波高峰逐渐演绎完成，“新冠相关类”标的逐步退热，中药投资依旧回归到主线逻辑上。

【药店】新十条发布，疫情防控进入新阶段，药店火爆以及产品断货等现在验证了药店的短期逻辑，同时四季度业绩的高增长也得到一致预期，从资金面上部分资金获利止盈。

但往后看，线下药店既有防疫属性又有疫后复苏逻辑，短期跟随感冒药和放开逻辑（防疫产业链）表现较好，逻辑兑现；同时疫后的消费复苏逻辑和流量恢复到来持续业绩改善逻辑持续兑现，短期回调后持续看好。

【消费医疗】消费医疗为疫后明确主线，目前随着新十条的到来，全国各地感染峰值陆续到达，短期消费受到严重影响压制，四季度业绩将持续错过；但从目前的国内的达峰速度和居民表现来看，以及本轮疫情演绎最快的河北、北京复苏来看，疫后的复苏参照欧美消费复苏更提前，看好农历年后快速的复苏，目前相对看好眼科、医美、齿科的顺序复苏。

【CXO】目前CXO行业受到业绩高增长可持续性、新冠业务或大客户占比较高影响，前期累积高估值大幅消化，近期股价仍处于历史地位，但在手订单、非新冠业务增速、合同负债、capex的角度分析行业仍处于较高的增长态势。

【医疗器械】短期因为贴息贷款政策落地、器械创新政策等导致短期透支了股价短期的表现，虽然近期ICU等医疗新基建浪潮仍将持续，但整体预期比较满。

近期随着疫情放开和缩紧的博弈，短期关注度和上升空间不大，但如果年前最终疫情仍缩紧的情况下，板块的高业绩成长性和23年订单确定性优势显现。

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